gain plus facile

Quelque soit le type de représentation graphique utilisé, il faut toujours bien garder en tête que le cours d'un support (action, indice, paire de devises…) représente une lutte entre les acheteurs et les vendeurs. L'analyse technique est une manière de pouvoir estimer l'état psychologique dans lequel sont les intervenants à un moment donné .
Il faut donc toujours chercher à comprendre comment s'est construit le cours d'un support en analysant les pressions haussières et baissières (acheteurs et vendeurs).
La méthode des tiers se base sur ce principe et même si son nom est peu employé, elle est implicitement utilisée par de nombreux intervenants qui, bien souvent s'en servent sans en connaître le nom mais qui opèrent de la sorte par expérience.

Elle part du principe qu'un chandelier japonais se divise en 3 parties de taille égale :

• La zone 1 qui correspond à la zone des haussiers (bulls)

• La zone 2 qui correspond à la zone d‘indécision

• La zone 3 qui correspond à la zone des baissiers (bears)

Une séance de cotation est assimilée à une lutte, le cours de clôture nous donnant en quelque sorte l'issue de la bataille. Ceci est surtout vrai pour les supports n'étant pas cotés 24H/24, par exemple les actions et les unités de temps daily et supérieures.
Sur le graphique suivant, pour former le chandelier encadré appelé marteau , les cours ont ouverts proches du cours de clôture de la veille puis sont descendus bien plus bas en cours de séance pour au final clôturer au dessus du cours d'ouverture. C'est donc le camp des haussiers qui l'a emporté et c'est pour cette raison que cette figure est considérée comme haussière . Comme pour le marteau, il existe d'autres figures de retournement ayant des probabilités de réussite suffisamment intéressantes pour envisager des prises de positions mais pour bien en percevoir le sens, il est important de chercher à comprendre comment ce sont formés ces chandeliers comme cela vient d'être fait pour le marteau.

Cette méthode est également utilisée pour la validation des figures de retournement ainsi que pour placer les niveaux d'invalidation et donc les stop loss (SL). Sur le graphe ci-dessous, la séance suivante a ouvert dans le camp des haussiers du chandelier précédent. Ceci confirme donc le retournement de la tendance et une prise de position à la hausse aurait pu être engagée à l'ouverture avec un stop loss positionné sous le niveau séparant la zone 1 de la zone 2.
 

Le terme « figures de retournement » est très utilisé mais plutôt mal compris en général et nécessite certaines précisions. En effet, de nombreux intervenants pensent que cela signifie qu'une tendance baissière va se « retourner » en une tendance haussière à la suite d'une actualité ou d'un signal technique.
La réalité est plutôt qu'en fait un tel événement va souvent stopper momentanément la tendance en cours et créer une zone d'indécision qui aura trois issues possibles :

• la tendance en cours va reprendre
• la tendance va s'inverser
• l'incertitude va continuer et donner lieu à un trading range

Ceci est valable pour les faits d'actualité, pour l'analyse technique occidentale (doubles sommets, doubles creux, épaule-tête-épaule…) et pour l'analyse en chandeliers japonais.
Malgré cela, l'étude des figures de retournement est essentielle en trading car bien souvent c'est à l'issue de celles-ci que seront prises les positions. Il existe des zones d'incertitude sans ordre apparent qui sont difficilement classables et donc difficilement étudiées et utilisées mais également des figures qui se reproduisent régulièrement et dont les probabilités de succès sont suffisamment intéressantes pour donner lieu à des prises de positions. Les plus connues sont le marteau, le pendu, les avalements ainsi que les différentes étoiles.
Un point important à saisir est qu'il ne faut pas confondre le trading à l'aide des figures de retournement et le trading en contre-tendance car les figures de retournement sont souvent mal employées. En effet une tendance primaire se décompose en vagues qui seront appelées tendances secondaires, elles-mêmes seront décomposées en vagues appelées tendances tertiaires. A chacun de ces niveaux, primaire, secondaire et tertiaire, des figures de retournements auront lieu. L'utilisation la plus intéressante des figures de retournements sera de s'en servir pour rentrer dans une tendance d'un degré supérieur.
Prenons par exemple l'évolution des cours suivante : une tendance primaire haussière composée d'avancées secondaires haussières et de corrections secondaires baissières. (Voir graphe ci-dessous)

On voit bien sur ce schéma que les figures de retournements ne sont pas incompatibles avec le trading dans le sens de la tendance. Les flèches bleues étaient de très bons points d'entrée qui survenaient après une figure de retournement. En comparaison, les flèches orange étaient bien moins intéressantes car elles faisaient rentrer contre la tendance primaire.
Pour bien suivre les différents niveaux d'une tendance, primaire, secondaire et tertiaire, il est intéressant d'étudier l'évolution des cours à travers différentes temporalités, c'est ce que l'on appelle le « time-scaling ». Le même actif alors est étudié sur le long terme (jour, H4) pour identifier les tendances primaires, sur le moyen terme (H1, M30) pour les tendances secondaires et le court terme pour les tendances tertiaires (M10, M5). Ces unités de temps sont données à titre indicatif et sont à adapter en fonction du marché étudié et du style de trading mais le principe est valable de l'investissement à long terme jusqu'au scalping à très court terme.
 

Les chandeliers japonais sont une représentation graphique originaire du Japon.
L'utilisation de cette représentation remonterait au 18 ème siècle. L'un des Japonais les plus illustres à avoir utilisé les prix pour prévoir les mouvements des cours du riz est Munehisa Homma, baptisé « le roi des marchés ».
Sa famille déjà très riche devint la plus riche d'Orient voire même du monde. Il écrit deux livres sur ses méthodes à la fin du 18 ème siècle. Le pays étant avant cela pendant longtemps en guerre, il utilisa de nombreux termes militaires pour décrire les figures réalisées par les chandeliers (ex : « pierre tombale »,  « trois soldats qui avancent », « attaque du soir »). Elles ont ensuite étaient utilisées et perfectionnées jusqu'à nos jours par les traders japonais.
Elles sont restées confinées aux marchés japonais pendant très longtemps et très rarement utilisés par les occidentaux jusqu'à ce que Steve Nison publie son livre « Japanese Candlestick Charting Technique » en 1991. Les opérateurs occidentaux ont ensuite peu à peu délaissé leurs barcharts pour cette représentation offrant des possibilités supplémentaires. Les chandeliers japonais se sont ensuite démocratisés pour devenir la représentation graphique la plus utilisée de nos jours.
Comment lire un graphique en chandelier ?
 
La partie épaisse du chandelier est appelée « corps vrai » et les traits fins au dessus et en dessous sont appelés « ombre haute » et « ombre basse ».
Ce sont les proportions entre ces éléments qui définissent les différents types de chandeliers japonais et qui serviront à définir les figures favorisant le plus souvent une continuation ou un retournement de la tendance.

Il y a deux approches de base pour analyser le marché de changes, l´analyse fondamentale et l´analyse technique. L´analyse fondamentale se concentre sur les causes fondamentales des mouvements des prix, alors que l´analyse technique étudie les mouvements des prix eux-mêmes.
Analyse technique
Une analyse technique est ce qu´on emploie pour essayer de prévoir de futurs mouvements des prix, basée sur l´analyse de certaines périodes et sur la lecture/compréhension des graphiques. Dans une analyse technique, il existe plusieurs interprétations des modèles, généralement tous sont basés sur les graphiques historiques d´une devise. Aussi longtemps qu´on réalise les diverses différences de l´analyse fondamentale et technique, tous les deux peuvent être employés pour mettre en parallèle l´un ou l´autre, quoique toutes les deux puissent présenter différentes conclusions.
Analyse fondamentale
L´étude de facteurs spécifiques, tels que guerres, découvertes, et changements de politique de gouvernement, influencent l´offre et la demande, et sont donc pris en considération par le marché.
L´analyse fondamentale comporte l´examen des indicateurs macro-économiques, des marchés des placements et des considérations politiques en évaluant la devise d´un pays et en la comparant aux autres. Les indicateurs macro-économiques incluent des chiffres économiques telles que des taux de croissance; comme mesuré par le produit intérieur brut, les taux d´intérêt, l´inflation, le chômage, la masse monétaire, les réserves de devises étrangères et la productivité. Les marchés des placements comportent des bourses, des taux d´intérêts et des immobiliers. Les considérations politiques affectent le niveau de la confiance dans le gouvernement d´une nation, le climat de stabilité et le niveau de certitude.
Parfois, les gouvernements sont incommodés de la valeur de leur monnaie, et par conséquent, interviennent pour éviter que leur monnaie prennent un chemin peu désiré. Des interventions sur le marché des changes sont conduites par les banques centrales, quoi qu´ayant un impact provisoire sur le marché. Une banque centrale peut vendre/acheter unilatéralement sa devise contre une autre; ou engagez une intervention concertée dans laquelle elle collabore avec d´autres banques centrales pour un effet beaucoup plus prononcé. Alternativement, quelques pays peuvent parvenir à déplacer leurs devises, simplement en laissant entendre ou en menaçant d´intervenir.
Analyse technique ou fondamentale
Une des discussions dominantes dans l´analyse de marché financier est la validité relative des deux grandes analyses: Fondamentale et technique. Dans le marché des changes, plusieurs études ont conclu que l´analyse fondamentale était plus efficace dans des tendances long terme (plus longtemps qu´un an), alors que l´analyse technique était plus appropriée pour des horizons plus courts (0-90 jours). Combiner les deux approches a été suggéré d´être plus adapté pendant des périodes entre 3 mois et un an. Néanmoins, davantage d´évidence indique que l´analyse technique de tendances long terme aide à identifier des vagues à plus long terme et que les facteurs fondamentaux déclenchent des développements à court terme.
Mais, la plupart des commerçants respectent l´analyse technique parce qu´elle n´a pas besoin de beaucoup d´heures d´étude. Les analystes techniques peuvent suivre beaucoup de devises en même temps. Les analystes fondamentaux, cependant, tendent à se spécialiser en raison de la quantité accablante de données sur le marché. L´analyse technique fonctionne bien parce que le marché des changes tend à développer des tendances fortes. Une fois que l´analyse technique est maîtrisée, elle peut être appliquée avec la même facilité autant sur une période donnée que sur une devise.

1. La tendance est votre amie.

2. Dans un marché haussier, achetez les retracements; dans un marché baissier, vendez les rebonds.

3. Laissez courir les bénéfices, coupez rapidement les pertes. Employez toujours les limites de perte et déplacez-les seulement pour réduire une perte potentielle ou pour protéger des bénéfices nouvellement réalisés.

4. Préparez votre plan avant d´accéder au marché; ne pas traiter impulsivement.

5. Utilisez un rapport 3 : 1 comme bénéfice/perte.

6. Quand vous faîtes une pyramide :

Chaque achat/vente successif devrait être plus petit que le précédent. Ajoutez seulement aux positions de gain. N´ajoutez jamais à une position perdante. Ajustez les arrêts protecteurs sur le point d´équilibre (ou améliorez).

7. Apprenez à être confortable dans la minorité, si vous avez raison sur le marché, la plupart des personnes seront en désaccord avec vous.

8. Restez simple; plus compliqué n´est pas toujours meilleur.

La régression linéaire est un outil statistique utilisé pour mesurer les tendances. La régression linéaire montre où les prix devraient se situer, d´un point de vue statistique. L´interprétation est sensiblement identique à la moyenne mobile. La Régression linéaire a cependant deux avantages sur les moyennes mobiles. Contrairement à ces dernières, il ne produit pas autant de « retard » dans son adaptation à l´évolution des cours. Puisqu´il « ajuste » une ligne aux données de points, plutôt que d´en faire une moyenne, la Régression linéaire est plus sensible aux fluctuations de prix. Tout écart excessif par rapport à l´indicateur devrait être de courte durée.
L´utilisation la plus courante de la Régression Linéaire :
- De traiter en direction de la Régression linéaire,
Colby et Meyers ont trouvé que traiter de cette manière produit de bons résultats en utilisant la figure 66 semaines.

Pour la première fois depuis 3 ans, la Chine relève ses taux d’intérêt de 0,25 %, faisant remonter le dollar par la même occasion.
A seulement 3 jours de la réunion des ministres des Finances du G20 à Séoul, c’est un nouveau coup de poker dans la guerre des changes.
En effet, l’impact de la décision de Pékin sur le marché des changes ne s’est pas fait attendre : le dollar s’est apprécié de 1,76 % face à l’euro. Face au yen, le billet vert gagne 0,44 %, et il progresse de 0,7 % face au dollar index.
Quand aux bourse européennes, elles ont plutôt mal régies, redoutant un frein sur la croissance de la Chine.
La décision de Pékin vise essentiellement à calmer l’envolée des prixen Chine, et réduire les risques de surchauffe.
En réévaluant le Yuan, la Chine prend aussi le risque de voir sa compétitivité baisser.